Rincari nei Mutui: Un Aumento di 540 Euro all’Anno per i Nuovi Contratti

Un’analisi recente ha rivelato che chi stipula un mutuo da 130.000 euro con una durata di 25 anni a ottobre 2026 si troverà a fronteggiare un costo significativamente più elevato rispetto a chi ha firmato il contratto a febbraio dello stesso anno. La differenza può arrivare a quasi 13.500 euro nell’arco dei 25 anni, corrispondente a circa 540 euro all’anno.

La simulazione, che considera due mutui con lo stesso importo e durata, ha messo in luce come il momento di stipula influisca sul livello dei tassi. Il costo complessivo stimato per un mutuo acceso a febbraio è di 187.765 euro, mentre per uno stipulato a ottobre si attesta a 196.865 euro, con una differenza di 9.100 euro sulle 300 rate. Se i tassi fossero rimasti ai livelli di febbraio, l’esborso totale sarebbe stato di circa 183.376 euro, evidenziando un risparmio di 13.489 euro rispetto al mutuo di ottobre.

Questo incremento dei costi è attribuibile alla risalita sia dell’Irs, il tasso di riferimento per i mutui a tasso fisso, sia dell’Euribor, utilizzato per quelli variabili. Inoltre, il recente aumento dei tassi ufficiali della Banca Centrale Europea, avvenuto il 10 settembre con un rialzo di 25 punti base, ha ulteriormente aggravato la situazione. Attualmente, il tasso sui depositi è al 2,50%, quello sulle operazioni di rifinanziamento principali al 2,65% e quello sui prestiti marginali al 2,90%. La Banca Centrale ha giustificato questa stretta monetaria con le pressioni inflazionistiche derivanti dal conflitto in Medio Oriente.

Analizzando i tassi, nel segmento a tasso fisso si osserva un passaggio dal 2,982% di febbraio al 3,49% previsto per ottobre. Questo comporta un aumento della rata da 615 a circa 650 euro e un incremento del rimborso complessivo da 184.577 a 195.034 euro, con un aumento medio di 10.457 euro, pari a circa 418 euro all’anno. Per i mutui a tasso variabile, il tasso medio è passato dal 2,58% di febbraio (rata di 589 euro) al 3,24% di ottobre (rata di 632 euro, +43 euro). Fino a settembre, la somma delle differenze tra le rate è di 160 euro, con il variabile che supera il fisso di febbraio solo da settembre.

Per l’orizzonte a lungo termine, la simulazione prevede che il tasso variabile potrebbe salire al 3,93% nel 2029 e al 4,25% nel 2036, portando la rata a circa 679 euro e poi a circa 695 euro. In questo scenario, il mutuo variabile stipulato a febbraio comporterebbe un esborso di 205.825 euro, mentre quello di ottobre salirebbe a 207.239 euro, con un incremento di 1.414 euro. Se i tassi fossero rimasti fermi ai livelli di febbraio, il costo aggiuntivo sul variabile raggiungerebbe i 30.673 euro (1.227 euro all’anno), con un peso maggiore nella prima parte dell’ammortamento, quando il capitale residuo è più elevato.

Roberto Anedda, responsabile dell’analisi dei mercati finanziari, ha commentato: «Tutti gli scenari a medio termine stimano tassi di interesse in rialzo. Le tensioni sul mercato energetico restano elevate e questo porterà ad alzare i costi. Si tratta di extracosti che possono trasformarsi in migliaia di euro lungo la vita del mutuo, a fronte di una situazione reddituale delle famiglie italiane che non ha neanche assorbito i picchi dell’inflazione del 2022-2023. Inevitabilmente questa situazione si rifletterà presto in una contrazione delle erogazioni». Infatti, le compravendite di abitazioni hanno già mostrato una prima frenata nel secondo trimestre del 2026, e per valutare appieno l’impatto dei tassi sulle erogazioni e sul mercato immobiliare sarà necessario attendere le statistiche di fine anno.

Oltre ai mutui, la simulazione ha evidenziato altri costi aggiuntivi previsti per l’autunno 2026 per una famiglia media: spesa per carburante +324 euro (consumo familiare ipotizzato di 1.000 litri all’anno), bolletta elettrica +114 euro (consumo annuo di 2.187 kWh) e bolletta del gas +180 euro (consumo annuo di 678 Smc).